明确备案要求：企业需要明确其投资项目是否需要进行备案。通常，境内企业通过新设、并购等方式在境外设立非金融企业或取得既有非金融企业的控制权，均需履行ODI备案手续。
备案流程：ODI备案流程通常包括发改委立项、商务部核准或备案、外汇管理局登记三个主要环节。
准备备案材料：企业需准备包括但不限于《境外投资备案表》、营业执照复印件、追溯至终实际控制人的投资主体股权架构图、新经审计的投资主体财务报表、投资主体投资决策文件、具有法律约束力的协议或类似文件、证明投资资金来源真实合规的支持性文件以及境外投资真实性承诺书等。
提交备案申请：企业通过商务部业务系统统一平台进行注册，选择对外投资信息管理业务应用，在线填写《境外投资备案表》并提交。
审查过程：备案机关在收到备案表和文件后，若材料齐全且符合法定形式，将在3个工作日内告知投资主体受理情况，并在7个工作日内出具备案通知书。
合规性检查：确保所有提交的文件都是新的，并且与你的当前身份相符，项目必须符合国家境外投资政策。
风险评估：进行全面的风险评估，包括市场风险、信用风险、流动性风险及合规风险，并制定风险应对策略。
变更与延期：如项目发生重大变化或需要延期，应及时向备案机关申请变更或延期。
后续监管：备案后，企业需按照规定定期向相关部门报送项目进展和资金使用情况。
就自贸区而言，主要受宏观审慎约束。上海的宏观审慎框架实施早，2014年自由贸易（FT）账户体系覆盖面并不高，加上借款后自由贸易账户的严格约束，一定程度上制约了企业从境外借款积极性。2015年央行上海总部放松了相应额度限制，明确了金融机构境外借款的规则。部分宏观审慎试点地区江苏张家港、深圳前海和北京中关村(000931,咨询)的宏观审慎管理不覆盖金融机构（因为缺乏自由贸易账户体系，担心风险不可控），企业借款的额度非常类似（2倍资本），且没有期限和币种的调整系数，借款资金回流后使用灵活程度更高。
在“宏观审慎”框架出来之前，各地通过人民币跨境试点，允许在额度内从境外接入人民币债务。这主要有前海对接香港金融机构，新加坡地区银行对苏州工业园区企业在南京分行总额度内的跨境人民币贷款，新加坡地区银行对天津生态城的跨境人民币贷款，主要思路都是给国内企业一定借款额度，额度内该企业可以向特定地区（香港，新加坡）银行借人民币贷款，因为当时的海外人民币利率较低，境内企业可以享受一定的政策红利。局限在于借款对象只能是特定区域的金融机构。
如果是境外发债，回流受到更大的限制。和发改委此次外债备案规则相比，自贸区和试点地区境外借款劣势在于资金回流后只能局限于特定地区，尤其上海自贸区有自由贸易账户体系肯定执行严格，难以突破。此次发改委新规允许资金全额回流意义较大。这意味着，企业在境内外可自由支配资金。
